'심리투자 불변의 법칙' 줄거리 5

제9장 믿음의 본질은 무엇인가

새로운 믿음과 충돌하는 기존의 믿음을 수정하는 방법을 배우는 과정에는 약간의 미묘하고 심오한 역학이 있습니다. 우리는 성공하기 위해서는 다음에 무슨 일이 일어날지 알아야 한다는 오래된 믿음과 그것을 알 필요가 없다는 새로운 이해 사이에서 직접적인 갈등을 경험해야 합니다.

믿음(Belief)의 기원

믿음(Belief)은 물리적 형태로 존재하는 것이 아니라 구조화된 에너지로 존재합니다. 우리 자신과 우리의 외부 환경 사이에 존재하는 인과 관계는 믿음을 존재하게 만듭니다. 그래서 믿음(Belief)은 많은 복잡한 방법을 통해 '얻어집니다'.

믿음은 우리 삶에 어떤 영향을 미치는가

우리는 믿음에 따라 주변 환경을 인식하고 해석합니다. 그리고 믿음(Belief)은 우리의 기대를 창조합니다. 우리가 표현하려고 하는 것이나 모든 행동은 우리의 믿음과 일치합니다. 믿음은 우리가 한 행동의 결과에 대해 어떤 느낌을 갖는지에 영향을 줍니다.

믿음과 진실의 관계

환경은 무한한 수의 조합을 통해 자신을 드러내는 반면 믿음은 항상 환경을 제한적으로 반영합니다. 만약 우리 믿음이 물리적 현실을 100 퍼센트 정확하게 반영한다고 생각한다면 우리의 기대는 항상 충족될 것입니다. 반대로 만족감을 느끼지 못한다면 그것은 환경적 조건과 맞지 않는 믿음을 갖고 행동하고 있다는 이야기입니다.
즉, 무언가를 성취하려는 과정에서 만족과 행복을 느낀다면 믿음이 유용하다고 할 수 있습니다. 하지만, 우리가 불만족이나 실망 혹은 좌절을 느낀다면 믿음(Belief)이 유용하지 않다고 할 수 있는 것입니다. 
정리하자면, 진실은 우리가 어떤 특정 순간에 성취하려고 노력하는 것과 관련이 있습니다.

 

제10장 믿음과 투자의 관계를 이해하라

 

우리는 비슷한 믿음을 가진 사람들과 어울리면 편안하고 안락한 기분을 느낍니다. 다른 믿음(Belief)을 가진 사람들을 만나면 불편하고 심지어 위협적으로 느껴지기도 합니다. 결론적으로 어떤 믿음을 갖게 되는 순간 그 믿음은 일종의 생명력을 갖게 되는 것입니다.

두려움은 어떻게 생겨나고 극복되는가

믿음(Belief)은 그것을 바꾸려는 어떤 힘도 거부하는 성질이 있습니다. 그러한 믿음을 다루는 가장 쉽고 효과적인 방법은, 믿음으로부터 에너지를 빼내어 그것의 기능을 정지하는 것입니다. 어린이가 산타클로스의 존재를 믿었다가 커가면서 존재를 믿지 않는 과정이 그것입니다.

개에게 물린 아이의 예를 기억해봅시다. 커서 개와 친해지고 싶어진 아이는 개를 만지려고 시도하지만 개가 조금이라도 위협적인 제스처를 취하면 손을 빼게 됩니다. 여전히 개가 위험하다는 믿음이 활성화 되어있기 때문입니다.
하지만 이 아이는 강아지와 친해지고 싶은 욕구가 강했고 결국 강아지를 만지는 데 성공했습니다. 이 과정에서 개가 위험하다는 아이의 믿음이 비활성화되고 있는 것입니다.

'자기훼방적 믿음'에서 벗어나는 법

우리는 어떤 사회 환경 속에서 자라왔든 성공이나 거액의 돈을 모으는 걸 반대하는 부정적인 믿음을 가질 수밖에 없었다는 걸 깨달아야 합니다. 우리가 투자할 때 잠재의식에 대한 부정적인 믿음은 손실을 초래합니다. 예를 들어 주식투자 수익률이 꾸준히 상승해도 '부정적 몰입' 상태일 때 타격이 심하다고 합니다. 우리는 이러한 부정적인 믿음을 무효화할 수 없습니다. 그건 불가능하니까요. 그러나 그것이 나타나지 않도록 하기 위한 구체적인 조치가 필요합니다.

 

제11장 최고의 투자자처럼 생각하라

 

투자가 한마디로 뭐라고 정의할 수 있는지 묻는다면 "투자는 패턴 인식 숫자 게임이다"라고 합니다. 투자는 더 많이 알아야겠다고 하는 순간 성공을 거두기가 힘들어지며, 분석결과가 완벽하게 옳다고 하더라도 알아서는 안되는 상태로 투자를 해야 합니다. 그러기 위해서는 적절한 '기대 관리'가 필요합니다. 그러려면 투자자에게 필요한 3단계 발전과정을 먼저 이해할 필요가 있습니다. 1단계는 기계적 단계이며 2단계는 주관적 단계입니다. 마지막 3단계는 직관적 단계입니다.

기계적으로 투자하기

일관되고 꾸준한 결과를 내는게 투자자인 당신의 최우선 목표라면 '나는 꾸준히 성공하는 투자자'라는 믿음을 가져야 합니다. 이러한 강력한 믿음을 가지려면 몇가지 일관된 성공 원칙을 고수해야 합니다. 아이가 개와 친해지고 싶은 욕구가 강했던 것처럼, 성취하려는 목표에 집중하려고 최대한 애쓰면서 점차 자신의 바람과 상충되는 믿음을 비활성화시키고 바램과 부합하는 믿음을 굳건히 만드는 것입니다. 일관성을 창조하는 과정의 첫번째 단계는 실수에 대해서 생각하는 자신을 관찰하는 것입니다. 잘못과 관련된 부정적인 에너지를 제거하고 객관적으로 관찰해야 합니다.

자기 원칙의 역할

당신은 앞에서 설명한 관찰로 당신이 성취하고자 하는 방향으로 생각과 말과 행동을 전환해야 합니다. 필요한 만큼 자주 전환을 지속해야 합니다. 이것을 '자기원칙'이라고 합니다. 자기원칙은 목표가 내 안에 있는 다른 믿음과 상충될 때 목표에 대해 다시 최선을 다해 집중하게 만드는 정신적 기술입니다.
기계적을 투자를 해야하는 유일한 이유는 '꾸준히 성공하는 투자자'로 변신하기 위해서 입니다. '나는 꾸준히 성공하는 투자자'라는 믿음을 갖게 해주는 원칙과 대립되는 믿음이 있다면 자기 원칙 기술을 사용해서 '꾸준히 성공하는 투자자'를 당신의 정체성에 넣어야 합니다.
그렇게 되면 당신은 더 이상 자기 원칙이 필요하지 않게 됩니다. '지속적이고 일관된 결과'를 내기가 쉬워지기 때문입니다.
'지속적이고 일관된 결과'은 단순히 연달아 수익을 내는 능력을 의미하는 것은 아닙니다. 이것은 잡념 등 다른 상태에 놓이는 걸 허용하지 않는 마음 상태인 것입니다.
예를 들어, 리스크 예측은 지속적인 투자 성과를 달성하는 과정의 한 단계입니다. 위험을 예측하기 위한 노력을 하지 않았거나, 위험을 예측하기 위해 의식적으로 스스로에게 상기시켜야 하거나, 위험을 규정하지 않고 투자한다면, '지속적으로 성공한 투자자'는 아직 정체성에 자리를 잡지 못했을 것입니다.

일관성을 유지하기 위한 7대 원칙

1. 나는 나의 우위(edge)를 객관적으로 파악한다.
2. 나는 모든 투자의 위험을 사전에 정의한다.
3. 나는 위험을 완전히 받아들인다. 위험하다고 판단된 경우 투자를 중단할 의사가 있다.
4. 나는 주저하거나 머뭇거리지 않고 내가 정한 우위(edge)에 따라서 행동한다.
5. 시장이 내게 돈을 벌 수 있게 해주기 때문에 나는 투자한다.
6. 나는 내가 잘못을 저지를 위험을 계속해서 감시한다.
7. 나는 꾸준한 성공을 거두기 위해 이 원칙들이 절대적으로 필요하다는 사실을 이해하고 있다. 따라서 이 원칙들을 어기지 않는다.

확률 우위(edge)를 갖고 투자하는 법

이제 '지속적으로 성공한 투자자'의 원칙을 훈련을 본격적으로 시작합니다. 
먼저 활발하게 거래가 이루어지는 시장을 하나 고릅니다. 
둘째, 우위(edge)를 규정하는 일련의 시장 변수들을 선택합니다. 이때 우위(edge)를 규정하는 쓰는 변수가 절대적으로 정확해야 합니다. 
셋째, 투자의 시작과 끝을 알리는 신호는 같은 시간 틀에서 나와야 합니다. 예를 들어 30분 막대 차트에서 특정한 지지선과 저항선의 패턴을 찾는 변수를 사용한다면  당신의 위험과 수익 목표 계산도 30분이라는 시간의 틀 속에서 결정되어야 합니다. 단, 투자에서 '추세는 당신의 오랜 친구다'라는 오래된 격언이 있습니다. 그리고 일봉 차트에서 추세는 30분봉 차트에서 추세보다 더 중요하기 때문에 그것을 주요 추세로 간주해야 합니다.
넷째, 이익은 시장의 움직임이 중단될 가능성이 큰 지점을 찾아 정하거나 위험보상비율(risk-to-reward ratio)을 고려합니다. 3:1의 비율이 이상적입니다.
다섯째, 20차례 이상의 매매를 표본으로 삼아 성공과 실패의 정의를 내립니다.  일반적인 투자자는 최근에 한 거래 결과에 따라 죽고 삽니다. 어떤 변수들이 효과가 있고 그 변수들이 얼마나 효과가 있는지 알아내기 위해서는 체계적인 접근법이 필요합니다. 
여섯째, 20차례 샘플 투자에 서 각 거래마다 감수해야할 위험이 정확히 어느 정도인지를 미리 알아내는 것입니다.
마지막으로 위에서 설계한 투자 시스템에 따라 투자하는 것입니다. 20차례 모두 투자해야 하며, 마칠 때까지 다른 외부 요인을 사용하거나 우위(edge)를 규정하는 변수를 바꾸면 안됩니다.

 

 

마치며 - 확신과 인내가 있는 투자

 

앞서 언급한 다섯가지 근본적 진리와 일관성을 유지하기 위한  7대원칙을 적어놓고, 꾸준히 성공하는 투자자가 되기 위해 자기 원칙 기술을 반복한다면 아무런 어려움과 거부감 없이 20차례 샘플 투자를 하게 됩니다. 그렇게되면 확률적 사고가 당신의 정체성의 일부로자리 잡았음을 깨닫게 될 것입니다. 그렇게 되었을 때 당신은 한층 발전된 단계인 직관적 단계로 나아갈 준비를 끝낸 것입니다. 시간은 필요한 만큼 걸릴 것입니다.